Altersvorsorgedepot: Trade Republic und Scalable Capital im Vergleich

Kostenlos heißt bei beiden: Die laufenden Fondskosten (TER) fallen zwar an, werden dir aber gutgeschrieben und wieder angelegt. Das gilt nur für ETFs auf der jeweiligen Liste. Für alle anderen Fonds zahlst du die normalen Fondskosten.

Trade Republic spricht in seiner Pressemitteilung von „mehreren Dutzend der beliebtesten ETFs von BlackRock, DWS und Vanguard“. Mitgründer Christian Hecker nannte gegenüber der WirtschaftsWoche „mehr als 50“ ETFs. Laut Presseberichten sind es 39 Aktien- und 12 Anleihen-ETFs, darunter ETFs auf MSCI World, FTSE All-World, S&P 500, Stoxx 600 und Schwellenländer. Eine offizielle Liste hat Trade Republic noch nicht veröffentlicht.

Prüfe zuerst, welchen ETF du besparen willst. Steht er bei einem Anbieter auf der Liste und beim anderen nicht, ist das der größte Kostenunterschied zwischen beiden Angeboten. Wer zum Beispiel einen klassischen MSCI World besparen möchte, zahlt bei Scalable nach heutigem Stand die volle TER, bei Trade Republic laut Presseberichten nichts.

Im Standarddepot liegt der einzige Kostenunterschied, der schon heute feststeht: Scalable verlangt ab 2028 bis zu 0,15 % Fondskosten im Jahr, Trade Republic laut Presseberichten nichts.

Das Standarddepot ist für alle gedacht, die sich nicht selbst um die Fondsauswahl kümmern wollen. Der Anbieter legt zwei Fonds fest: einen chancenreicheren Aktienfonds und einen risikoärmeren Fonds. Vor der Rente schichtet er automatisch um. Fünf Jahre vorher stecken höchstens 50 % im Aktienfonds, zwei Jahre vorher höchstens 30 %. Gesetzlich dürfen die Effektivkosten höchstens 1 % im Jahr betragen.

• Scalable: ein Aktien-ETF und ein Anleihen-ETF. Die Fondskosten entfallen „bis mindestens 31. Dezember 2027“. Danach sollen sie laut Gründer Erik Podzuweit bei höchstens 0,15 % im Jahr liegen.
• Trade Republic: ein chancenreicher und ein risikoarmer Fonds. Die Fondskosten entfallen laut Presseberichten auch im Standarddepot, ohne Enddatum.

Der größte Haken betrifft beide Anbieter: Die kostenlosen ETFs sind eine freiwillige Leistung, kein vertraglich zugesicherter Preis.

Scalable behält sich ausdrücklich vor, die ETF-Auswahl und den Rentenbonus „mit Wirkung für die Zukunft anzupassen, einzuschränken oder einzustellen“. Trade Republic verspricht die kostenlosen ETFs „langfristig“; Christian Hecker spricht von einem „langfristigen Versprechen“. Schriftliche Bedingungen dazu gibt es noch nicht.

Das Gesetz schützt Sparer bei Kostenänderungen: Erhöht ein Anbieter seine Kosten, muss er das vier Monate vorher ankündigen, und der Wechsel zu einem anderen Anbieter ist dann kostenlos. Ob das Ende einer freiwilligen Erstattung als Kostenänderung zählt, ist noch nicht geklärt.

Wer in den ersten fünf Jahren zu einem anderen Anbieter wechselt, darf mit bis zu 150 Euro belastet werden. Der neue Anbieter darf zusätzlich einmalig bis zu 150 Euro Verwaltungspauschale verlangen. Trade Republic schöpft die 150 Euro laut Presseberichten aus. Was Scalable für einen Wechsel verlangt, ist noch nicht bekannt. Ab dem sechsten Jahr ist der Wechsel kostenlos.

Scalable wirbt damit, man könne einen „Bonus von 540 € im Jahr bis zum Renteneintritt gewinnen“. Dieser Bonus kommt auf die staatliche Förderung oben drauf. Laut Teilnahmebedingungen ist das eine Verlosung unter allen, die bis zum 31. Dezember 2026 ein Altersvorsorgedepot in der App hinzufügen. Insgesamt gibt es fünf Gewinner. Die Prämie endet spätestens mit dem 67. Geburtstag und setzt voraus, dass das Depot ab dem 1. Januar 2027 ohne Unterbrechung bei Scalable besteht.

Beide Depots müssen vor dem Start zertifiziert werden. Produktinformationsblätter mit den Effektivkosten liegen noch nicht vor. Bei Trade Republic gibt es bisher nur eine Pressemitteilung und eine Produktseite mit wenigen Aussagen. Ein geförderter Vertrag kann erst ab dem 1. Januar 2027 beginnen. Wer jetzt vormerkt oder ein Depot hinzufügt, sichert sich vor allem einen frühen Platz.

Für Selbstständige ist nicht der Anbieter die wichtigste Frage, sondern ob sie überhaupt gefördert werden.

• Förderberechtigung prüfen: Gefördert werden Selbstständige mit Einkünften aus Gewerbebetrieb (§ 15 EStG) oder aus selbstständiger Arbeit (§ 18 Abs. 1 Nr. 1 bis 3 EStG), die für das jeweilige Beitragsjahr eine Steuererklärung abgeben und jünger als 67 sind. Gesellschafter-Geschäftsführer einer GmbH oder UG ohne Rentenversicherungspflicht sind in der Regel nicht unmittelbar förderberechtigt. Details stehen in unserem Ratgeber Altersvorsorgedepot für Selbstständige.
• Zulage kommt später: Weil die Steuererklärung Voraussetzung ist, fließt die Zulage für 2027 frühestens 2028 aufs Depot.
• Schwankende Einnahmen: Für die Zulage reichen 120 Euro Eigenbeitrag im Jahr. Den Vertrag ruhen zu lassen, ist gesetzlich garantiert. Wer in guten Monaten einmalig mehr einzahlt, zahlt bei Scalable im Standarddepot nichts und im freien Depot 0,99 Euro pro Kauf ohne Abo. Bei Trade Republic sind die Kosten für Einmalzahlungen noch offen.
• Schutz bei Pfändung: Das geförderte Vermögen ist vor Pfändung geschützt, Einzahlungen über 1.800 Euro im Jahr nicht. Für Einzelunternehmer, die mit ihrem Privatvermögen haften, ist das ein Argument für das Altersvorsorgedepot, unabhängig vom Anbieter.